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這個(gè)市場(chǎng)以帶血的零和博弈為主
你總以為可以做價(jià)值投資，價(jià)值投資的思維我并不反對，該學(xué)習學(xué)習，該實(shí)踐實(shí)踐。但是不知道大家是否知道：一個(gè)創(chuàng )業(yè)板公司上市后100多元的股價(jià)，在1.5級突擊入股的市場(chǎng)上是1-2元的價(jià)格。
所以，什么是底?哪個(gè)價(jià)格才是安全邊際?解禁洪峰為何屢屢在低點(diǎn)擊垮市場(chǎng)，不言而喻。資本市場(chǎng)上的價(jià)值是相對于價(jià)格的，也相對于時(shí)間維度，沒(méi)有純粹的價(jià)值分析。
只有個(gè)別有進(jìn)取心和執行力的上市公司會(huì )成為超級成功者，而你卻認為每一個(gè)誓言都是真實(shí)的
創(chuàng )業(yè)板的幾十家早期上市的公司，貌似千億征程，進(jìn)化為BAT級別的并不多。對于大部分平庸的地方性上市公司來(lái)說(shuō)，由于增發(fā)的融資渠道可以不斷的讓公司獲得低成本資金，導致精工細作和做到大成的企業(yè)家并不多，大部分小富即安，或者在某個(gè)行業(yè)領(lǐng)袖位置上沾沾自喜。從這個(gè)角度看，創(chuàng )業(yè)板是最具備創(chuàng )業(yè)精神的，這也是其享受高溢價(jià)的根本原因。
中國炒股最重要的技術(shù)是保本，你卻以為是盈利
老茗認識兩位縱橫資本市場(chǎng)20年未嘗敗績(jì)的頂尖高手，他們共同的特點(diǎn)就是經(jīng)常引用巴菲特的那句話(huà)——做股票最重要的兩個(gè)原則：一個(gè)是保本，一個(gè)是記住第一條。
從操作的角度看，破位減倉、止損清倉——這兩個(gè)炒股最重要的技術(shù)往往被忘記，大部分人都把99%的注意力放在買(mǎi)好股票，很少考慮善終的問(wèn)題，這是散戶(hù)和很多散戶(hù)化機構最致命的弱點(diǎn)。幾乎90%的被套者都是沒(méi)有止損造成的，且曾經(jīng)都是有機會(huì )逃離的。
市場(chǎng)里的絕對真理是股票便宜，你卻喜歡錯誤的放大個(gè)人的預期
幾個(gè)業(yè)內頂尖高手，他們說(shuō)股票絕對便宜的時(shí)候，我們賭的是國運，不相信經(jīng)濟會(huì )崩盤(pán)，這也是那時(shí)候能勇敢進(jìn)入的根本原因。
散戶(hù)往往缺少對多個(gè)股市周期股票相對價(jià)值的對標，所以經(jīng)常從自己對國家的希望角度看股市，這也是盲目樂(lè )觀(guān)和盲目悲觀(guān)的根本原因。
最靠譜的投資邏輯是等待確定性，你卻總認為和不確定性博弈凸顯投資水平
什么是確定性?這是一個(gè)很有價(jià)值的問(wèn)題。我們都清楚這一點(diǎn)：在市場(chǎng)極度悲觀(guān)的時(shí)候，往往很多股票殺跌到高管增持點(diǎn)位以下，或者殺跌到增發(fā)價(jià)格以下，甚至接近公司的凈資產(chǎn)和凈現金儲備，排除市場(chǎng)本身的系統性風(fēng)險，如果一只股票在基本面沒(méi)有惡化的前提下，僅僅因為股市預期跌破多個(gè)大資金增持位置的時(shí)候，從某種程度上說(shuō)，這就是一種確定性表現方式。
這種確定性比去判斷主力拉升的高度更深刻。股市中，大家需要尋找的是安全邊際，而不是自己的個(gè)人判斷。
股市里一敗涂地的人往往因為有性格缺陷，你卻總幸災樂(lè )禍覺(jué)得他們蠢
什么算人格缺陷?舉個(gè)栗子：有一種人特別想證明自己，特別是在朋友面前希望表現出自己的能力和水平，在股市里，這種思維就是一種性格缺陷。再舉個(gè)栗子：有些人喜歡頻繁決策，或者有一些焦慮，股市表現就是天天買(mǎi)賣(mài)，這種人往往會(huì )錯過(guò)很多機會(huì )。
最大的缺陷往往來(lái)自偏執和貪婪，偏執讓很多人加杠桿賭上了自己的人生，貪婪就是不斷拉高自己的預期，賺多少都不滿(mǎn)足，最后全軍覆沒(méi)。做投資，如果不能很好的借鑒別人的失敗，失敗可能最終會(huì )落到自己身上。
為什么選股首先要看量比?
量比是衡量相對成交量的指標。它是指股市開(kāi)市后平均每分鐘的成交量與過(guò)去5個(gè)交易日平均每分鐘成交量之比。其計算公式為：量比=(現成交總手數 / 現累計開(kāi)市時(shí)間(分) )/ 過(guò)去5日平均每分鐘成交量 。
量比≤0.5，成交量萎縮到極致，變盤(pán)隨時(shí)發(fā)生;
量比0.5--1.5，成交量處于正常水平;
量比1.5--2.5，溫和放量，將會(huì )延續原有趨勢;
量比2.5--5，明顯放量，可以采取相應行動(dòng)了;
量比5--10，放巨量表現，趨勢已到末期;
量比>10，極端放量，趨勢已到末期，可以考慮反向操作。
量比所反映出來(lái)的是當前盤(pán)口的成交力度與最近五天的成交力度的差別，這個(gè)差別的值越大表明盤(pán)口成交越趨活躍，從某種意義上講，越能體現主力即時(shí)做盤(pán)，準備隨時(shí)展開(kāi)攻擊前蠢蠢欲動(dòng)的盤(pán)口特征。因此它更適用于短線(xiàn)操作。一般來(lái)說(shuō)：
(1)量比為0.8-1.5倍，則說(shuō)明成交量處于正常水平;
(2)量比在1.5-2.5倍之間則為溫和放量，如果股價(jià)也處于溫和緩升狀態(tài)，則升勢相對健康，可繼續持股，若股價(jià)下跌，則可認定跌勢難以在短期內結束，從量的方面判斷應可考慮停損退出;
(3)量比在2.5-5倍，則為明顯放量，若股價(jià)相應地突破重要支撐或阻力位置，則突破有效的幾率頗高，可以相應地采取行動(dòng);
(4)量比達5倍以上，則為劇烈放量，如果是在個(gè)股處于長(cháng)期低位出現劇烈放量突破，漲勢的后續空間巨大，是錢(qián)途無(wú)量的象征。但是，如果在個(gè)股已有巨大漲幅的情況下出現如此劇烈的放量，說(shuō)明見(jiàn)頂的可能性壓倒一切，即使不是徹底反轉，至少漲勢會(huì )休整相當長(cháng)一段時(shí)間。
(5)量比達到20倍以上的情形基本上每天都有一兩單，是極端放量的一種表現，這種情況的反轉意義特別強烈，如果在連續的上漲之后，成交量極端放大，但股價(jià)出現滯漲現象，則是漲勢行將死亡的強烈信號。
(6)量比在0.5倍以下的，是嚴重縮量。不僅顯示了交易不活躍的表象，同時(shí)也暗藏著(zhù)一定的市場(chǎng)機會(huì )?？s量創(chuàng )新高的股票多數是長(cháng)莊股，縮量能創(chuàng )出新高，說(shuō)明莊家控盤(pán)程度相當高，而且可以排除拉高出貨的可能。
而縮量調整的股票，特別是放量突破某個(gè)重要阻力位之后縮量回調的個(gè)股，說(shuō)明之前放量是主力在主動(dòng)解放前期被套牢籌碼，隨后縮量洗盤(pán)，逐步吸籌，但縮量達到一定水平，則說(shuō)明主力洗盤(pán)接近尾聲，這樣的個(gè)股常常是不可多得的買(mǎi)入對象。
開(kāi)盤(pán)前量比選股5部曲
第一步、9:25競價(jià)結束后，對量比進(jìn)行排行，看前30名，漲幅在4%以下的股票;
第二步、選擇流通股本數量較小的，最好在3億以下的股票，中小板佳;
第三步、選擇之前換手率連續多日在3%以下或連續幾日平均換手率在3%以下的個(gè)股;
第四步、選擇之前多日成交量較為均衡或有漲停未放量現象的個(gè)股【之前一直無(wú)量漲停的個(gè)股除外】
第五步、最好選擇個(gè)人曾經(jīng)操作過(guò)的、相對比較熟悉的個(gè)股進(jìn)行介入作。
量比選出來(lái)的個(gè)股一定要兼顧這幾點(diǎn):
1、剛放量:前面沒(méi)有過(guò)明顯放量，首日剛開(kāi)始放量，
2、剛起漲:前面沒(méi)有連續大漲過(guò)，首日剛開(kāi)始大漲，
3、左邊近距離之內沒(méi)有明顯的高點(diǎn)壓力，沒(méi)有沉重的套牢盤(pán);
4、也就是一個(gè)相對底部區域的剛放量上漲股，這種股才相對安全，可以隨便操作，沒(méi)有后遺癥。
舉例說(shuō)明一下:
第一只，聯(lián)泰環(huán)保603797
該股在10月12號股價(jià)上漲，量能幾乎萎縮到極致，且股價(jià)上穿Boll中軌線(xiàn)，短線(xiàn)趨勢上行，符合量比選股法，于是果斷選出該股，其后也是連續兩個(gè)漲停。在第二個(gè)漲停板時(shí)量能急劇放大，量比大于5，則要發(fā)生變盤(pán)，于是提示出走。三個(gè)交易日也是22%的漲幅。
第二只，勘設股份603458
10月26日該股縮量上漲，量能萎縮，同時(shí)短線(xiàn)趨勢上行，符合量比選股法，也是果斷選出。其實(shí)很多牛人的炒股歷程都是付諸許多心血去學(xué)習的，正如大家所說(shuō)的，在股市中掙錢(qián)并不是那么輕松，所以要成為贏(yíng)家，掌握選股技巧是必不可少的。
量比選股法注意事項
A、了解當下市場(chǎng)環(huán)境，如是熊市行情中，量比選股法可重點(diǎn)增加題材來(lái)進(jìn)行選股，盈利較為可觀(guān)。如果是牛市行情中，可圍繞我的量比選股法來(lái)進(jìn)行選股。
B、將自身資金進(jìn)行分配，按照40%的比例來(lái)進(jìn)行實(shí)盤(pán)購買(mǎi)。
C、按照量比選股法選出股票并且買(mǎi)入后，嚴格按照5%的止損和10%的止盈來(lái)進(jìn)行交易。
D、不論上一次虧損還是盈利，都嚴格按照計劃來(lái)做，或許一個(gè)星期利潤不明顯，但是長(cháng)期堅持下來(lái)，最終的結果大概率是盈利的。
為什么頂級交易者的成功率不高
頂級交易者的成功率并不高，也就50%。甚至巴魯克還說(shuō)，能達到30%-40%的成功率就能賺大錢(qián)，有朋友問(wèn)及這個(gè)問(wèn)題，在此解釋一下。
1、成功率=正確的交易次數/總交易次數，成功率是用次數來(lái)計算的。
2、頂級交易者靠正確交易之后加倉、繼續持有較長(cháng)時(shí)間賺到了他大部分的錢(qián)。也就意味著(zhù)，他在一生有限的時(shí)間里，正確的時(shí)間占了大部分，那么，正確的次數就不會(huì )很多，因為他的時(shí)間有限，他沒(méi)有機會(huì )做更多正確的交易。
3、頂級交易者做錯了，很快就會(huì )撤退，那么，他錯誤的交易時(shí)間就短，在一生有限的時(shí)間里，他就有機會(huì )做很多錯誤的交易，從而錯誤的次數就多。換句話(huà)說(shuō)，由于時(shí)間固定，他有更多的時(shí)間做錯誤的交易。
記得有位朋友跟我說(shuō)，他發(fā)現某人做漲停板的成功率并不高，于是對那人就較為不屑。其實(shí)此事應該一分為二：假如此人做漲停板成功率不高、但一旦成功就能持有一段時(shí)間、一旦失敗馬上離場(chǎng)，那么他成功率不高無(wú)所謂;反過(guò)來(lái)，假如他僅僅做短線(xiàn)，那么成功率不高就很可慮了，因為追漲停一旦失誤，虧損很大;成功后無(wú)非屬于搶帽子，第二天利用高開(kāi)或沖高機會(huì )出貨，利潤寥寥無(wú)幾。我想說(shuō)的還不是這些。我想說(shuō)，多數人都在追求一種成功次數較多的方法，也就是所謂把握性大的方法。其實(shí)搞錯了，好的方法，是能讓你辨明趨勢、一路持有直到趨勢轉折的方法，它能幫你賺大錢(qián);買(mǎi)入就賺3%的方法，假設成功率為80%，也比不上成功率40%的前者。
那么，有人要問(wèn)，有沒(méi)有一種方法，成功率極高、又能保證一路持有賺大錢(qián)?話(huà)題又轉回到前面了，即便有這種方法，它仍然存在錯誤的幾率;既然存在錯誤的幾率，你持有的時(shí)間就不會(huì )長(cháng);既然你持有的時(shí)間不會(huì )長(cháng)，那么一生有限的時(shí)間里，你糾錯的機會(huì )仍然要大于正確的機會(huì )。
比較一根筋的人，會(huì )想，我成功率也不高，那么我這輩子肯定能賺大錢(qián)了。錯!成功率不高而能賺大錢(qián)的原因在于：對了跑得慢、錯了跑得快!這是它背后深層次的原因!
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